基本内容
中信标普年金指数包括了三个反映典型年金投资策略的指数,将为拥有不同股票、债券和货币市场工具投资权重的企业年金提供参考基准。该指数采用固定权重的方法,并利用中信标普300指数作为股票市场参考基准,中信标普债券综合指数作为固定收益市场参考基准,存款利率作为货币市场基准。所有中信标普年金指数系列中的指数将每日更新一次,权重则将每季度调整一次。
中信标普年金指数的设计目标是为中国企业年金基金市场的投资管理提供适合的业绩评价基准,推动中国企业年金基金市场的投资管理在注重安全性和流动性的原则下,业绩评价标准从偏重绝对收益向重视相对收益转变。
年金指数基期为2005年12月30日,基值为1000点。
编制方式中信标普年金指数的编制方法是将中信标普300A股指数、中信标普全债指数及货币市场收益率按照不同的战略资产配置比例加权计算出系列年金指数。
根据中国《企业年金基金管理试行办法》中关于企业年金基金财产投资范围的规定,中信标普年金指数系列分别提供三个年金指数。风险从低到高依次为:
1、股票、债券及货币市场资产配置比例分别为0%、50%和50%,指数名称为中信标普年金055,指数代码为880055。
中信标普年金指数
2、股票、债券及货币市场资产配置比例分别为10%、50%和40%,指数名称为中信标普年金154,指数代码为880154。
中信标普年金指数154:2005年12月30日—2007年4月19日
中信标普年金指数
3、股票、债券及货币市场资产配置比例分别为20%、50%和30%,指数名称为中信标普年金253,指数代码为880253。
中信标普年金指数
计算方法:
中信标普年金指数采用固定权重加权方式,权重为股票、债券及货币市场战略资产配置的比例,以中信标普300A股指数代表股票市场及权益类投资产品的收益表现,以中信标普全债指数代表债券市场及固定收益类投资产品的收益表现,以活期存款利率代表货币市场投资产品的收益表现。
调整规则:
每季度调整一次权重。由于股票、债券及货币市场收益率不同导致年金指数中股票、债券及货币市场资产配置比例在起始日之后即发生变化,因此,年金指数在每个季度的第一个交易日重新将指数中股票、债券及货币市场权重调整到规定的战略资产配置比例。