盘点基金投资策略调整三项法则
当机会来临时,投资者有可能改变自身的投资策略,为捕捉机会而选择适合自身需要的基金产品。但在实际的操作过程中,往往会出现放弃原有投资而进行新基金产品选择。但往往在基金选择时会判断失误,被选基金的表现超出了自身的预期。因此,在基金投资过程中,遵循必要的途中策略调整法则是很有必要的。
首先,研究和分析基金的投资特征,以便做出是否长期持有的决定。目前的基金产品众多,不同的基金产品具有不同的投资组合,呈现不同的风险收益特征。因此,投资者选择基金长期持有,就不能不关心基金产品的投资组合,特别是其配置资产的特性是不是具有长期增值的稳定性。诸如股票型基金的资产配置,由于上市公司基本面千股千样,增值程度也不一。配置犹如中国银行(资讯 行情 论坛)类的大盘蓝筹股明显具有长期增值的优势,而持有此类品种的基金,其净值也会保持相对的稳定性。
第二,市场环境对基金的短期净值影响,是基金投资增减仓的.关键。目前的基金产品受市场的影响越来越大。特别是股权分置改革、定期报告的披露、上市公司重大事项的发生,都会对基金配置资产的价格产生重要影响。而正是由于资产配置价格的剧烈波动,才使基金的净值呈现一定程度上的波动性。这种波动性造成的基金净值变动,为投资者进行基金的补仓和减仓提供了重要的投资机会。
最后,在调整基金产品前,应充分考虑整个基金的投资运行环境,才能减少基金调整的盲目性、随意性、风险性,从而增强其收益性。当基金的净值表现低于投资者预期时,个别投资者总是采取不加分析地选择基金产品的调整。因为基金投资是一个长期的过程,途中影响基金业绩变化的个性化因素众多,不可能保证每日或每个阶段性基金的表现都令人满意。基金投资过程中,其净值发生迂回曲折应用平常心来看待。只要基金的短期表现没有从根本上影响到整体业绩的持久稳定性,就应该认定是正常的基金净值波动,应当坚守基金本身的投资原则,而不应盲目做出途中投资策略的调整。
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