美��人拥有十几万亿美元的家庭金融资产，其中有3到4万亿美元存入商业银行，10万亿以上直接或间接地通过养老基金、企业年金或保险基金用于投资（其中8至9万亿投资到各�N类型的共同基金之上），大约有50%以上的美��家庭受益于基金投资
。与此同时，中��人也拥有十几万亿人民币的家庭金融资产，其中90%以上存入商业银行，只有10%投入股票、保险、基金和各�N理财计划。这其中投入基金的比例甚至不足2%，从基金投资中受益的中��家庭也不及2%。
　　
　　为什么中美家庭金融投资相差如此悬殊呢？有人说是因为中��人历史上、文化上、个性上都过于保守、害怕投资，不像美��人那样敢于举债消费甚至举债投资。但是，通过对比我们发现，中��人直接投资股票的比例比间接通过基金投资股票的比例大得多（股东帐户人数是基金帐户人数的20倍），中��人参与赌博一试伸手或放手一博的人数和比例也比美��人多得多，中��人买彩票一赌财运的人数甚至比投资基金的人还要多。既然中��人对赢利极小概率的股票游戏、赌博游戏也敢大胆参与，怎么能说他过于保守、害怕风险呢？壮哉，勇敢的中��人。在商场上，他们提倡“爱拼才会赢”，在投资上，他们敢于“爱赌才会赢”。
　　
　　有人解释说，是因为中��社会保障体系和商业保险体系都不完善，所以，人们不得以才选择银行存款。固然，中��的养老保险和企业补充的养老保险体系都刚刚建立，不仅规模很小，而且没有进行有效的投资，是一笔巨大的历史欠帐。但是，中��各类保险公司的分红式、返回式或投资连接型保险其实是非常诱人的，许多条款都是许多美��相应保险产品都无法比拟的。作为历史欠帐的替代品，既兼顾保险又兼顾投资，为什么也不受��人的青睐呢？哪怕保险代理人巧舌如簧，我自巍然不动。另一方面，保险监管部门由于顾虑保险公司的经营风险，屡屡叫停一些条款过于优惠的保险产品。看来，在大多数人心目中，有关商业保险的负面印象远远超出经过理性分析而得出的正面评价。
　　
　　还有一�N说法是，中��的投资市场尤其是证券市场太不规范，涨跌无序，导致大家赔多赚少，所以��人不敢投资。其实，尽管中美证券市场由于发展阶段不同，确实规范程度、成熟程度有所不同。但是，单论市场涨跌的幅度和频度并无显著差别。就非系统风险来说，咱们中��有银广夏、亿安科技事件，美��也有安然、世通事件。就系统风险而言，咱们中��有��有股减持冲击、宏观调控等影响，美��也有911和石油冲击的影响。而且，正是由于中��证券市场的非有效性，恰恰提供了通过专家投资获取超额投资收益的可能。美��人巴菲特开设的公司以年复利增长22%以上的投资业绩，创造了成为世界首富的奇迹，美��的共同基金经理也创造了平均10%的年平均收益率。而中��的基金经理，自从2001年开始有开放式基金以来，所有的100只以上有一年投资业绩历史的主动型基金都取得了年复利10%以上的投资收益率，其中1/3以上还取得了20%以上的年复利收益率，堪比巴菲特啊，100%的基金都取得了超过比较基准15%的超额收益率。

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