对于追求稳定回报的投资者来说，大多会选择风险小、信用度高的理财产品，比如银行存款和有“金边债券”之称的��债，不少投资者认为，银行存款和��债绝对没有风险，利率事先已经确定，到期连本带息是少不了的。的确，至少从目前来看，银行和��家的信用是最高的，与之相关的金融产品风险也很小，但并不是说完全没有风险，就如此次央行加息，无论是银行存款还是��债，相关风险也会随之而产生，这里指的就是利率风险
。

　　定期存款 ：这是普通老百姓再熟悉不过的理财方式，一次性存入，存入一定的期限(最短3个月，最长5年)，到期按存入时公布的固定利率计息，一次性还本付息。想来这是没有什么风险可言，但一旦遇到利率调高，因为定期存款是不分段计息的，不会按已经调高的利率来计算利息，那些存期较长的定期存款就只能按存入日相对较低的利率来计息，相比已调高的利率就显得划不来了。

　　风险规避：尽量关注宏观经济政策的变化，如果货币政策向紧缩方向发展，存入的期限最好不要太长，1年期比较适当。如果货币政策宽松的话则相反，从而规避利率下跌的风险。如果存入时间不长的话，可以到银行办理重新转存的业务。

　　凭证式��债：这也是老百姓最喜欢的投资理财产品之一，其因免税和利率较高而受到追捧，不少地方在发行时根本买不到，于是不少人购买��债时就选择长期的，也就是买5年期的。却不知一旦市场利率上升，��债的利率肯定也会水涨船高，如9月1日发行的2006年四期��债5年期为3.81%，比同档次三期��债高出了0.32个百分点，如果买入10000元的话，前者到期将多收入160元。

　　风险规避：类似于银行定期存款，但有一点要注意，��债提前支取要收取千贩N�一的手续费，而且半年之内是没有利息的。扣除了这些因素后，如果划得来的话，可以提前支取转买新一期利率更高的��债。

　　记账式��债：关注这类��债的人比较少，但其确实是一�N较好的投资理财产品，记账式��债收益可分为固定收益和做市价差收益(亏损)，固定利率是经投标确定的加权平均中标利率，一般会高于银行存款利率，其风险主要来自债券的价格，如果进入加息周期，债券的价格就会看跌，债券的全价(债券净价加应计息)可能会低于银行存款利率甚至亏损。

　　风险规避：由于债券价格与市场利率成反比，利率降低，债券价格上升；利率上升，则债券价格下跌。因此，投资者在投资记账式��债的时候可以根据利率的变化和预期作出判断，若预计利率将上升，可卖出史N姓�券，待利率上升导致债券价格下跌时再买入债券，这时的债券实际收益率会高于票面利率。

　　总之，投资理财没有绝对的说法，风险也无处不在，投资者一定要根据自己的实际情况合理地进行资产配置，在财务安全的前提下获得更高的收益。

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